老刘理财午评及基金操作

老刘理财午评及基金操作周报

2月28日,道指大涨24.01%,标普500指数大涨7.59%,纳指、纳指分别大涨27.79%、19.44%。截至当日收盘,道指涨近2%,纳指涨逾2%,标普、纳指涨幅均超6%,投资者担忧美联储加息对于A股市场的影响,沪深两市成交量和两市成交额继续放大,指数上涨,部分获利盘涌现,沪指收涨约3%。

昨日,道指领涨,截至收盘,沪指涨2.33%,报3027.53点;深成指涨1.77%,报11737.60点;创业板指涨2.86%,报4456.47点。

受利好消息刺激,道指一度涨超4%,但尾盘快速跳水,收跌约4.57%,报21530.27点;深成指跌2.87%,报11431.83点;创业板指跌2.43%,报3475.89点。

光伏产业、券商股表现抢眼

除利好刺激外,上周五,多家光伏企业中,还有多家公司公布了2021年业绩预告。

吉电股份一季度净利润同比预增超25%,华鲁恒升预计2021年净利润同比增超100%,杭可科技预计2021年净利润同比增超200%,通威股份预计2021年净利润同比增幅将达到200%以上。

近期,多家光伏企业都发布了2021年年报业绩预告。中环股份(002129)、通威股份(600438)、中环环保(300691)、拓日新能(002218)等公司业绩预增,其中中环环保预计2021年净利润同比增幅上限超过100%,通威股份预计2021年净利润同比增幅上限将达到80%,科达自控预计2021年净利润同比增幅上限为49.14%,金圆股份预计2021年净利润同比增幅上限达60%。

同花顺(300033)显示,光伏、锂电池板块跌幅居前。其中,太阳能、锂电池板块跌幅居前,赣锋锂业(002460)、恩捷股份(002812)、杉杉股份(600884)等多股跌幅超30%。

此外,光伏板块、锂电池板块均表现不佳。在光伏产业链上,包括隆基股份(601012)、亿纬锂能(300014)、中环股份(002129)、天合光能等多家光伏企业均在下跌,德美化工(002054)、阳光电源(300274)等光伏企业跌幅在20%以上。

德邦证券指出,中环股份业绩大降是意料之中,与下游的需求增长相关,需求增长的持续性、产品价格的上涨等因素叠加影响。下游的高景气度、上游供应的稳定性、新产能的投产,以及下游的安全环保等行业的稳增长预期,共同推动了行业的大幅增长。

通胀下行之下,光伏板块资产价格

随着行业板块普跌,正处于上行周期的末期。全球“碳中和”是个大热,但从过去两年历次俄乌冲突,以及“碳中和”对煤炭供给的影响来看,我国煤炭价格已经从10月初的低点到10月中旬的高点上行,涨幅已经超过20%。尤其是在全球通胀水平达到阶段性高点之后,我们看到随着海外的持续性通胀水平以及供应链的制约逐渐减弱,煤炭在海外的价格上行压力有所缓解,“碳中和”和“碳中和”的政策也将使得行业的价格整体回落,煤价在四季度整体回落,但四季度行业的盈利增长可以确定,“碳中和”政策对煤炭的调控影响已经不大。