海顺证券基金理财推荐机制

海顺证券基金理财推荐机制

一、温馨提示

“基金代码:100016,基本面研究,推荐理由:该基金公司拟任基金经理,对宏观经济政策和金融行业研究较好,对资本市场与风险因素有较强的把握能力。”该基金认为,伴随利率下行,基金未来预期收益将维持较高水平。公司认为,该基金对自身经营稳健,投资于债券、商品、货币等资产的风险性较低。因此,当市场利率下行时,基金仍以现金、长期持有为主,“基金净值低,说明基金经理通过分红等方式获取资产组合的稳定收益,符合基金投资的宏观经济政策,投资者可关注该基金。”

二、市场风险中性

在投资者没有完全掌握基金投资风格之前,我们需要对市场的风险进行细分。以价值投资为例,该基金重仓标的为煤炭、新能源、医药等蓝筹股,我们认为主要是追求成长股的高景气度,在市场整体进入震荡下跌之时,投资者可以选择跟随股市整体,在股市低位时,因为更多的投资者担心股市下跌,而选择投资具有较高安全边际的绩优股,而且在市场低迷时更多的投资者选择买入后等待股价上涨。

三、估值风险

估值风险是指估值偏离度的风险,对于基金经理来说,相对于股价的波动,估值的风险要小,因此可以通过合理估值减少风险。从上述分析中,我们可以发现,估值的风险是一个动态的过程,即估值的风险会比较集中,从而避免了这种风险。