看涨期权是一种金融衍生品,允许持有者在未来某个特定日期或之前以特定价格buy标的资产。持有看涨期权的投资者期望标的资产的价格在到期日时高于期权的行权价格,从而获利。
看涨期权的特点包括:
1. 限定损失:投资者只需支付buy期权的费用,即期权的权利金,在标的资产价格不符合预期时,最多只能损失这笔费用。
2. 杠杆效应:相对于直接买入标的资产,buy看涨期权具有较小的成本,但仍能在价格上涨时获得较高的回报。
3. 可灵活性:投资者可以选择多种到期日、行权价格和标的资产,以满足不同的投资需求和风险承受能力。
看跌期权与看涨期权相反,允许持有者在未来某个特定日期或之前以特定价格卖出标的资产。持有看跌期权的投资者期望标的资产的价格在到期日时低于期权的行权价格,从而获利。
看跌期权的特点包括:
1. 限定损失:与看涨期权类似,投资者只需支付buy期权的费用,在标的资产价格不符合预期时最多只能损失这笔费用。
2. 杠杆效应:相对于直接卖出标的资产,buy看跌期权同样具有较小的成本,但仍能在价格下跌时获得较高的回报。
3. 可灵活性:投资者可以选择多种到期日、行权价格和标的资产,以满足不同的投资需求和风险承受能力。